军工股走强,行业持续高景气,机构建议关注这两条主线

2021-10-18 来源:一财网 原文链接:点击获取

原标题:军工股走强,行业持续高景气,机构建议关注这两条主线

银河证券指出,航空、导弹、信息化等核心赛道上市公司业绩有望持续兑现,高景气将得到进一步验证。

10月18日,军工股盘中走强,截至发稿,双一科技、捷安高科等4股涨逾10%,北方导航、抚顺特钢涨停,航发控制、航天宏图等跟涨。

据中国载人航天工程办公室消息,北京时间2021年10月16日0时23分,搭载神舟十三号载人飞船的长征二号F遥十三运载火箭,在酒泉卫星发射中心按照预定时间精准点火发射,约582秒后,神舟十三号载人飞船与火箭成功分离,进入预定轨道,顺利将翟志刚、王亚平、叶光富3名航天员送入太空,飞行乘组状态良好,发射取得圆满成功。这是我国载人航天工程立项实施以来的第21次飞行任务,也是空间站阶段的第2次载人飞行任务。

在顺利进驻空间站天和核心舱后,北京时间2021年10月17日9时50分,神舟十三号航天员乘组成功开启货物舱舱门,并顺利进入天舟三号货运飞船;接下来,航天员乘组还将开启天舟二号货运飞船货物舱舱门。后续,航天员乘组将按计划开展货物转运等相关工作。

中泰证券指出,军工行业持续高景气,超配军工正当时:军工行业基本面大幅改善预期正在加强,航空、导弹等产业链产能大幅扩张仍在持续,产业链高景气度正在由上游向中下游传导。上游元器件、原材料自2020年已开始逐季用订单和业绩印证行业高景气度,目前上游订单仍保持同比较高速度增长。根据三季报业绩预告,紫光国微、振华科技、爱乐达等军工行业重点标的实现业绩高增长,持续超预期,行业的高景气度再次得到验证。具备高成长、逆周期、硬科技属性的军工行业具有长期投资价值。

银河证券指出,航空、导弹、信息化等核心赛道上市公司业绩有望持续兑现,高景气将得到进一步验证。首先,军工上游元器件领域,高景气度有望维持,季节特征下订单单季环比下滑或不足为虑,随着下游产能逐步释放,四季度环比增速有望转正,景气度提升可期。其次,军工中游分系统领域,航空、导弹产业链景气向上,相关分系统领域增长较为确定,具备核心竞争力且议价能力较强的供应商业绩弹性会更大。最后,军工下游总装厂领域,尤其是航空主机厂,盈利能力拐点或正纷至沓来。

方正证券表示,部分军工企业股价低于或接近定增价,展望四季度,行业景气度从上游传导至中下游,行业全面景气来临,板块全年业绩高增长无忧。军工板块有望企稳回升。看好军工板块未来表现,建议重点关注以下两条主线:

(1)航空航天产业链:航发动力、中航沈飞、中航机电、中航高科、中直股份、北摩高科、钢研高纳、盟升电子、天箭科技、雷电微力;

(2)国防信息化:高德红外、航天宏图、七一二、国睿科技、紫光国微、中航光电、航天电器、振华科技、鸿远电子、宏达电子、火炬电子。